Porównanie infrastruktury finansowej opartej na Bitcoinie - @Theo_Network , @build_on_bob , @trylimitless Theo, BOB i Limitless pokazują trzy główne kierunki infrastruktury finansowej skoncentrowanej na Bitcoinie. Theo to platforma tokenizacji aktywów rzeczywistych (RWA) dla inwestorów instytucjonalnych, oferująca tokeny dochodowe oparte na amerykańskich obligacjach skarbowych, z całkowitym depozytem wynoszącym 117 milionów dolarów. BOB to hybrydowa warstwa 2, która wdraża natywny DeFi (Decentralized Finance) na Bitcoinie, umożliwiająca minimalizację zaufania w mostkowaniu Bitcoinów dzięki technologii BitVM, z całkowitą wartością aktywów wynoszącą około 215 milionów dolarów. Limitless to protokół rynku prognozowego działający na łańcuchu Base, przyjmujący strukturę transakcji skoncentrowaną na krótkoterminowych wydarzeniach, z łącznym wolumenem transakcji przekraczającym 480 milionów dolarów. Wszystkie trzy projekty są na etapie wstępnej emisji tokenów, a pozyskanie inwestycji VC wynosi: Theo 20 milionów dolarów, BOB 21,1 miliona dolarów, Limitless 8 milionów dolarów. Theo wykorzystuje standard ERC-4626 oparty na Ethereum i Arbitrum do tokenizacji aktywów rzeczywistych, takich jak obligacje skarbowe, a wpłacone aktywa są zarządzane przez systemy powiernicze regulowanych instytucji. Przy wpłacie USDC zapewnia natychmiastową płynność dzięki optymistycznej strukturze mintingu, a czas realizacji płatności wynosi od 1 do 4 dni roboczych. W zakresie bezpieczeństwa zakończono pełny audyt przez Zenith Security, a także wdrożono funkcje wielo-podpisowe i awaryjnego zatrzymania. Struktura dochodowa Theo oferuje roczną stopę zwrotu na poziomie 4-5% opartą na amerykańskich krótkoterminowych obligacjach skarbowych, a dzięki wielo-chainowemu wdrożeniu działa na Ethereum, @arbitrum , Base i sieci Linia. BOB to hybrydowa sieć warstwy 2, która łączy modele bezpieczeństwa Bitcoin i Ethereum, weryfikując operacje off-chain na on-chain za pomocą dowodów oszustwa dzięki BitVM2. Przyjmuje strukturę zakotwiczenia PoW opartą na Bitcoinie, jednocześnie łącząc ZK-Optimistic rollup, co zapewnia zarówno efektywność, jak i bezpieczeństwo. Staking Bitcoinów odbywa się za pośrednictwem protokołu Babylon, a finalizacja następuje po ponad 100 potwierdzeniach Bitcoin. BOB wspiera mosty między 11 łańcuchami dzięki integracji LayerZero, a jego głównymi partnerami są Bitgo, Uniswap, Ledger i Coinbase Ventures. Liczba deweloperów przekracza 1000, a obecnie przeszedł etap weryfikacji Stage 0 według L2Beat. Limitless rozwija się w obszarze rynków prognozowych, opierając się na łańcuchu Base. Przyjęto strukturę centralnego limitu zamówień (CLOB) opartą na zautomatyzowanym systemie dopasowywania zamówień, co zwiększa efektywność transakcji, a wyniki rynkowe są weryfikowane w czasie rzeczywistym dzięki feedom oracle od @PythNetwork. Struktura transakcji składa się z warunkowych tokenów w formie tak/nie (Yes/No), co pozwala użytkownikom na wpłatę 1 dolara w celu utworzenia dwóch przeciwnych pozycji. Czas wygaśnięcia transakcji jest ustalony na stałe według UTC, a dzięki ultra-niskim opóźnieniom Base, płatności są realizowane natychmiast. Na październik 2025 roku łączny wolumen transakcji Limitless przekroczył 480 milionów dolarów, a dzienny wolumen wynosi około 9,7 miliona dolarów. Udział mobilny wynosi ponad 80%, co charakteryzuje się strukturą zwiększającą wygodę użytkowników. W zakresie bezpieczeństwa Theo zapewnia bezpieczeństwo aktywów poprzez współpracę z instytucjami finansowymi, a wszystkie główne smart kontrakty przeszły audyt. BOB wdrożył model zaufania zdecentralizowanego, łącząc PoW Bitcoin i strukturę weryfikacji ZK, jednak centralizowany sekwencer i uprawnienia do aktualizacji pozostają jako elementy ryzyka na wczesnym etapie. Limitless opiera się na dokładności danych oracle, co jest wspierane przez system wielu wydawców Pyth. Chociaż pełny raport z audytu bezpieczeństwa nie został jeszcze opublikowany, wiadomo, że zakończono niezależny przegląd. W strukturze ekonomicznej Theo łączy dochody z aktywów rzeczywistych z DeFi, oferując stabilne dochody z odsetek, BOB łączy kapitał Bitcoin z DeFi, tworząc nowe możliwości dochodowe. Limitless generuje dochody na podstawie wysokiej rotacji i płynności z transakcji skoncentrowanych na krótkoterminowych wydarzeniach. Theo rozwija się na podstawie zaufania instytucjonalnego, BOB szybko się rozprzestrzenia w społeczności Bitcoin, a Limitless zdobywa rynek jako platforma transakcyjna skoncentrowana na użytkownikach, zwiększając swój udział w rynku w obszarze prognoz. Wspólną cechą wszystkich trzech projektów jest dążenie do rozszerzenia systemu finansowego opartego na Bitcoinie. Theo wdraża regulacyjnie przyjazną infrastrukturę RWA, BOB wprowadza DeFi oparte na Bitcoinie z minimalizacją zaufania, a Limitless realizuje krótkoterminowe rynki prognozowe. Wszystkie trzy projekty stabilnie działają na mainnecie, a nie zgłoszono żadnych incydentów bezpieczeństwa. Theo prowadzi napływ kapitału instytucjonalnego dzięki stabilnemu modelowi dochodowym opartemu na aktywach rzeczywistych, BOB osiągnął postęp technologiczny, łącząc aktywa Bitcoin z finansami on-chain. Limitless osiągnął szybki udział w rynku dzięki strukturze skoncentrowanej na użyteczności. Każdy z projektów odpowiada za różne segmenty: kapitał instytucjonalny, kapitał Bitcoin oraz finansowanie oparte na udziale użytkowników, pokazując wielowarstwowy kierunek rozwoju infrastruktury finansowej opartej na Bitcoinie.