Vergleichsanalyse der Bitcoin-basierten Finanzinfrastruktur - @Theo_Network , @build_on_bob , @trylimitless Theo, BOB und Limitless zeigen drei Hauptrichtungen der Bitcoin-zentrierten Finanzinfrastruktur. Theo ist eine Tokenisierungsplattform für reale Vermögenswerte (RWA), die sich an institutionelle Investoren richtet und ertragsgenerierende Token auf Basis von US-Staatsanleihen anbietet, mit einem Gesamtbetrag von 117 Millionen US-Dollar. BOB ist ein hybrides Layer-2, das Bitcoin-native DeFi (Dezentralisierte Finanzen) implementiert und durch die BitVM-Technologie ein vertrauensminimiertes Bitcoin-Bridging ermöglicht, mit einem Gesamtwert der hinterlegten Vermögenswerte von etwa 215 Millionen US-Dollar. Limitless ist ein Prognosemarktprotokoll, das auf der Base-Chain betrieben wird und eine handelsstruktur mit kurzfristigen Ereignissen verfolgt, wobei das kumulierte Handelsvolumen 480 Millionen US-Dollar übersteigt. Alle drei Projekte befinden sich in der Phase der Vorab-Token-Emission, wobei die VC-Investitionen bei Theo 20 Millionen US-Dollar, bei BOB 21,1 Millionen US-Dollar und bei Limitless 8 Millionen US-Dollar betragen. Theo nutzt den ERC-4626-Standard auf Basis von Ethereum und Arbitrum zur Tokenisierung von Staatsanleihen und anderen realen Vermögenswerten, wobei die hinterlegten Vermögenswerte über das Custody-System der Regulierungsbehörden verwaltet werden. Bei der Einzahlung von USDC wird durch eine optimistische Minting-Struktur sofortige Liquidität sichergestellt, und die Abwicklung dauert 1 bis 4 Werktage. In Bezug auf die Sicherheit wurde eine vollständige Prüfung durch Zenith Security abgeschlossen, und es sind Multi-Signaturen sowie eine Notfall-Stopp-Funktion implementiert. Die Ertragsstruktur von Theo bietet eine Rendite von etwa 4-5% auf Basis von US-Staatsanleihen, und es funktioniert über mehrere Chains hinweg, einschließlich Ethereum, @arbitrum , Base und dem Linea-Netzwerk. BOB ist ein hybrides Layer-2-Netzwerk, das das Sicherheitsmodell von Bitcoin und Ethereum kombiniert und durch BitVM2 Off-Chain-Berechnungen on-chain mit einem Betrugsnachweis verifiziert. Es verwendet eine auf Bitcoin basierende PoW-Ankerstruktur und kombiniert gleichzeitig ZK-Optimistic-Rollups, um sowohl Effizienz als auch Sicherheit zu gewährleisten. Bitcoin-Staking erfolgt über das Babylon-Protokoll und wird nach mehr als 100 Bitcoin-Bestätigungen endgültig bestätigt. BOB unterstützt Brücken zwischen 11 Chains durch die Integration von LayerZero, und zu den prominenten Partnern gehören BitGo, Uniswap, Ledger und Coinbase Ventures. Die Anzahl der Entwickler liegt bei über 1.000, und derzeit hat es die Stage-0-Validierungsstufe gemäß L2Beat bestanden. Limitless wächst im Bereich der Prognosemärkte auf Basis der Base-Chain. Es hat eine zentrale Limit-Order-Book (CLOB)-Struktur mit einem automatisierten Order-Matching-System übernommen, um die Handels-effizienz zu steigern, und validiert die Marktergebnisse in Echtzeit über die Oracle-Feeds von @PythNetwork. Die Handelsstruktur besteht aus bedingten Token in Form von Ja/Nein (Yes/No), wobei Benutzer 1 US-Dollar einzahlen können, um zwei gegensätzliche Positionen zu erstellen. Der Handelsablauf ist auf UTC festgelegt, und dank der extrem niedrigen Latenz von Base erfolgt die Abwicklung sofort. Bis Oktober 2025 hat Limitless ein kumuliertes Handelsvolumen von über 480 Millionen US-Dollar überschritten, mit einem täglichen Handelsvolumen von etwa 9,7 Millionen US-Dollar. Der mobile Anteil liegt bei über 80%, was eine benutzerfreundliche Struktur kennzeichnet. In Bezug auf die Sicherheit hat Theo die Sicherheit der Vermögenswerte durch die Zusammenarbeit mit regulierten Finanzinstituten sichergestellt und alle wichtigen Smart Contracts geprüft. BOB hat ein dezentrales Vertrauensmodell durch die Kombination von Bitcoin PoW und ZK-Validierungsstrukturen implementiert, jedoch wird die zentrale Sequenzierung und das Upgrade-Recht als Risiko in der frühen Phase bewertet. Limitless ist auf die Genauigkeit von Oracle-Daten angewiesen und ergänzt dies durch das Mehr-Publisher-System von Pyth. Ein vollständiger Sicherheitsprüfbericht wurde noch nicht veröffentlicht, jedoch ist bekannt, dass eine unabhängige Überprüfung abgeschlossen wurde. In der wirtschaftlichen Struktur verbindet Theo die Erträge aus realen Vermögenswerten mit DeFi, um stabile Zinseinnahmen zu bieten, während BOB Bitcoin-Kapital mit DeFi verbindet, um neue Einkommensmöglichkeiten zu schaffen. Limitless generiert Einnahmen durch den Handel mit kurzfristigen Ereignissen, was zu einer hohen Umschlagshäufigkeit und Liquidität führt. Theo wächst auf der Grundlage des institutionellen Vertrauens, während BOB sich schnell innerhalb der Bitcoin-Community verbreitet. Limitless etabliert sich als benutzerzentrierte Handelsplattform und erweitert seinen Marktanteil im Bereich der Prognosemärkte. Gemeinsam haben alle drei Projekte das Ziel, die Skalierbarkeit des Finanzsystems rund um Bitcoin zu erkunden. Theo implementiert eine regulierungsfreundliche RWA-Infrastruktur, BOB ein vertrauensminimiertes Bitcoin-basiertes DeFi und Limitless einen kurzfristigen spekulativen Prognosemarkt. Alle drei Projekte betreiben stabil ihre Mainnets, und es wurden keine Sicherheitsvorfälle gemeldet. Theo führt institutionelles Kapital durch ein stabiles Ertragsmodell aus realen Vermögenswerten an, während BOB technische Fortschritte erzielt hat, um Bitcoin-Vermögenswerte mit On-Chain-Finanzierungen zu verbinden. Limitless hat durch eine benutzerfreundliche Struktur eine schnelle Marktanteilsgewinne erzielt. Jedes Projekt bedient unterschiedliche Segmente: institutionelles Kapital, Bitcoin-Kapital und benutzerbeteiligte Finanzen, und zeigt die mehrschichtige Entwicklung der Bitcoin-basierten Finanzinfrastruktur.