收益最佳化、DeFi 智能、執行透明度比較分析 @multiplifi、@almanak、@wallchain_xyz 是三個以不同方式提升 DeFi 效率和透明度的專案。Multipli 是一個利用 Delta 中立策略的機構級收益生成協議，擁有約 8000 萬美元的 TVL 和年收益率 6~15%。Almanak 則透過基於人工智慧代理的自動化框架，確保超過 1 億 6600 萬美元的 TVL。Wallchain 以 MEV 保護和社交參與為基礎的 AttentionFi 模型為核心，處理超過 10 億美元的保護交易，開創將社會影響力轉化為經濟價值的新領域。 Multipli 運營基於零知識（ZK）技術的多鏈收益基礎設施，擁有連接中心化和去中心化金融的混合結構。主要組成部分包括與機構託管公司（如 Ceffu、Copper 等）連接的保管層、執行現貨和永續合約之間的 Delta 中立套利的算法引擎，以及管理逐步資產運用的模組化池管理合約。透過這些，發行 xUSDC、xBTC 等代幣化基金產品，並在保持 1:1 贖回比例的同時，自動累積實時收益。 Almanak 建立了一個系統，讓人工智慧代理協作設計和執行策略。18 個專門的代理負責策略設計、市場探索、回測和優化，並透過強化學習和遺傳算法最大化收益率。該系統利用 TEE（受信執行環境）增強安全性，並通過基於 ERC-7540 的代幣化策略金庫與各種 DeFi 協議兼容。算法自動探索數千個參數組合，並通過反映實際市場數據的蒙特卡羅模擬驗證風險與收益率。 Wallchain 旨在將交易執行過程中產生的 MEV（最大提取價值）重新分配給用戶。所有交易都以單一交易包處理，以防止全面的前置交易，並通過利用閃電貸進行無擔保套利來實現高效的收益捕捉。此外，通過 AttentionFi 系統，根據用戶的鏈上活動和內容質量計算影響力分數，並將其轉換為獎勵。該系統以鏈上收據的形式記錄所有收益分配歷史，以確保透明度。 在資本效率方面，Multipli 運行基於實時市場數據調整最佳基金比例的 AlphaIQ 引擎，平均資本利用率超過 96%，收益區間維持率為 92%。Almanak 通過基於強化學習的優化算法持續改進策略參數，以比傳統手動運作方式快 100 倍的速度更新策略。Wallchain 通過單一交易執行方式消除部分執行風險，並通過自動回歸機制將損失可能性降至最低。 在安全性和透明度方面，這三個專案都擁有經過驗證的體系。Multipli 經過多重審計（Shieldify、ChainRisk、StarkEx），並通過開源驗證系統實時監控資產狀態。Almanak 通過 Zokyo 審計證明非託管型代理策略的安全性，並引入權限控制系統以精細管理訪問權限。Wallchain 公開所有 MEV 分配歷史，並通過 GitHub 透明提供 SDK 和算法代碼。 三個平台都擁有與以太坊虛擬機（EVM）的高互操作性，並具備互補的整合潛力。Almanak 的人工智慧代理可以自動化 Multipli 的策略選擇，而 Wallchain 的 MEV 保護功能則可以安全地執行這一結構。這種組合擁有達成 35% 複合收益率和 10~20% MEV 重新分配的潛力。 在競爭格局中，Multipli 引領傳統金融與 DeFi 的連接，Almanak 在基於人工智慧的資產運用自動化領域快速增長。Wallchain 則擴展社交網絡與 DeFi 之間的接點，提出新的經濟獎勵結構。 綜合來看，Multipli 實現穩定的收益創造，Almanak 實現自動化的人工智慧策略運用，Wallchain 則實現公平的交易環境和社會價值獎勵。三個專案結合後，有望發展成為收益最佳化、智能自動化和透明執行相結合的下一代 DeFi 基礎設施。