Специально для моих китайских читателей: Green Harmonic (LeaderDrive, 688017, 57,73 млрд юаней) — это китайская публичная компания, которую я предпочитаю при инвестировании в сегмент гуманоидных роботов. Их бизнес охватывает: Гармонические редукторы (по утверждению, более 60% доли внутреннего рынка и свыше 1800 клиентов по всему миру) Редукторы для вращающихся суставов гуманоидных роботов Линейные исполнительные механизмы Двигатели/суставы и многие другие ключевые компоненты. Кроме того, они выходят на рынок планетарных роликовых винтов (planetary roller screws). В настоящее время они занимают абсолютное доминирующее положение: более 60% внутреннего рынка и свыше 1800 клиентов по всему миру. Основные клиенты включают Universal Robots, UBTech, Agibot, а Tesla, Figure и большинство других разработчиков гуманоидных роботов, вероятно, являются их потенциальными клиентами. Если взглянуть на спецификацию этих компонентов (BOM), можно примерно оценить, что они составляют от 4% до 15% стоимости каждого разработанного гуманоидного робота, и с расширением в другие сегменты эта доля может увеличиться. Я считаю, что никто не сможет точно смоделировать финансовые показатели такой компании, её перспективы в большей степени зависят от того, сколько гуманоидных роботов будет запущено в массовое производство в ближайшие годы. Это, по сути, направленная ставка на компанию, которая сможет занять значительную долю в каждом произведённом гуманоидном роботе (directional long). В масштабируемом массовом производстве Китай явно является лидером в этой области, многие западные игроки не могут снизить издержки до уровня Green Harmonic. По мере того как мы движемся к масштабированию физического искусственного интеллекта (physical AI), я чрезвычайно оптимистично смотрю на сегмент роботов.

#MRVL Хуан Жэньсюнь сказал, что Marvell станет следующей компанией с рыночной капитализацией в триллион долларов Спасибо старому Хуану за сигнал, 4 миллиона за день Мы держимся!